I dividendi rappresentano una fonte di reddito passivo per gli investitori e sono un importante fattore nella scelta delle azioni da acquistare. I dividendi sono pagamenti periodici effettuati dalle società ai loro azionisti, solitamente in contanti, sulla base dei profitti dell'azienda. Essi sono un modo per le società di remunerare gli azionisti distribuendo loro parte dei profitti e possono essere utilizzati per generare entrate regolari, aiutando gli investitori a costruire un flusso di cassa positivo.
Esistono diverse tipologie di azioni che pagano dividendi, tra cui le azioni di società stabili e mature, come le utility e le aziende del settore immobiliare (REITs), che hanno una storia di pagamenti regolari e crescenti dei dividendi. Esiste anche il Dividend Aristocrats Index, ovvero un sotto indice del S&P500 composto da società che hanno distribuito ed aumentato i dividendi per almeno 25 anni consecutivi. Investire in queste società può offrire agli investitori un rendimento più stabile e prevedibile rispetto ad altre azioni perché, parlando in generale, si può ragionevolmente presumere dalle componenti dell'indice un maggiore grado di affidabilità rispetto al mercato. Tuttavia, è importante rimarcare che non tutte le società che pagano dividendi sono uguali e che gli investitori dovrebbero comunque prestare una particolare attenzione a fattori qualitativa quali alla crescita del dividendo, alla percentuale di pagamento rispetto al reddito e alla stabilità finanziaria della società.
Ci sono varie strategie per investire in azioni che pagano dividendi. Una delle più popolari è l'acquisto di azioni di società stabili e mature che hanno una storia di pagamenti regolari e crescenti dei dividendi (le famose Blue Chip). Queste società sono spesso società consolidate che operano in settori quali utility regolamentate, banche e aziende del settore immobiliare. Un altro modo per investire in azioni che pagano dividendi è attraverso l'acquisto di fondi comuni di investimento o ETF che si concentrano sulle azioni che pagano dividendi. Questi fondi e ETF sono un'ottima opzione per gli investitori che cercano un modo semplice per investire in azioni che pagano dividendi, poiché essi offrono una diversificazione automatica e una gestione professionale del portafoglio.
Un'altra strategia popolare per investire in azioni che pagano dividendi è quella di investire in Dividend Aristocrats. Queste sono società che hanno aumentato i dividendi per almeno 25 anni consecutivi e rappresentano un gruppo selezionato di aziende stabili e mature con una storia di pagamenti regolari e crescenti dei dividendi. Investire in Dividend Aristocrats può fornire agli investitori un rendimento più stabile e prevedibile rispetto ad altre azioni. Sempre di più sono gli studi che dimostrano come investire in Dividend Aristocrats possa portare a una sovra performance rispetto al mercato azionario generale.
Ad esempio, Howard Silverblatt in un suo studio del 2012 ha confrontato i rendimenti del S&P 500 Dividend Aristocrats index con quelli dell'S&P 500 dal 1989 al 2011. Lo studio ha evidenziato come l'indice Dividend Aristocrats abbia generato un rendimento annualizzato del 9,2%, superiore al 7,7% dell'S&P 500, mentre in un altro studio del 2018 Blanchet e Kaplan hanno confrontato i rendimenti degli Aristocrats con quelli dell'S&P 500 dal 1972 al 2017 ed ha evidenziato come i Dividend Aristocrats abbiano generato un rendimento annualizzato del 9,9% contro il 9,1% dell'S&P 500.
Inoltre, gli Aristocrats hanno anche dimostrato di essere meno volatili rispetto all'S&P 500, con un indice di volatilità inferiore, questo fattore può essere molto importante per gli investitori che cercano stabilità e rendimenti più prevedibili.
Inoltre, l'investimento "lungo" in azioni che pagano dividendi si sposa molto bene con la vendita di opzioni call come strategia per generare ulteriore reddito dalle azioni che pagano dividendi. La vendita di opzioni call su azioni che pagano dividendi (covered call) può generare profitti se il prezzo dell'azione rimane stabile o decresce, poiché il trader può tenere l'azione e continuare ad incassare il dividendo mentre incassa un premio. Tuttavia, è importante notare che questa strategia comporti un certo livello di rischio: l'investitore deve sempre tenere a mente che, qualora il prezzo salisse troppo, potrebbe essere costretto a consegnare le azioni al prezzo pattuito.
In generale, investire in azioni che pagano dividendi può essere un'ottima scelta per gli investitori che cercano una fonte di reddito passivo e una maggiore stabilità nei loro investimenti. Tuttavia, è importante valutare attentamente ogni società e la propria tolleranza al rischio prima di investire in azioni che pagano dividendi. Con la giusta ricerca e pianificazione, gli investitori possono trarre vantaggio dall'investimento in azioni che pagano dividendi e costruire un portafoglio di investimenti stabile e redditizio nel lungo termine.
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